Bei einer Umfinanzierung (siehe auch Umschuldung oder Refinanzierung) handelt es sich um einen Finanzierungsvorgang mit dem Zweck, bislang eingesetzte Finanzierungsmittel zu substituieren und im gleichen Zuge freizusetzen.
Somit ist mit einer Umfinanzierung keine Abrechnungsverlängerung, sondern lediglich ein Finanzierungstausch verbunden.
Beispiele für Umfinanzierung:
- Substitution Fremdkapital durch Eigenkapital (Kapitalerhöhung und zugleich Kredittilgung)
- Substitution Eigenkapital durch Fremdkapital (Kapitalherabsetzung und zugleich Aufnahme eines Darlehens)
- Substitution durch Fremdkapital (kurzfristiger Bankkredit wird getilgt und zugleich ein Darlehen aufgenommen oder ein Kredit wird durch einen kurzfristigen, anderen Bankkredit ersetzt).
Bei der Sanierung der Finanzsituation ist häufig eine Umfinanzierung (Umschuldung) zur Verbesserung der Liquiditätslage (Liquidität), der Erhöhung der Zahlungsfähigkeit und der Reduktion der Angst vor Illiquidität (Zahlungsunfähigkeit) erforderlich.
Hierbei kommt die Ablösung kurzfristiger, teurer Kredite durch die Gewährung langfristiger Kredite zur Anwendung. Eine Umfinanzierung ist nur dann sinnvoll, wenn man zur Zahlung der Zins und Tilgungsleistung (Zinsen, Tilgung) fähig ist. Die Tilgungsstundung oder der Übergang von monatlicher Tilgung auf jährliche Tilgung verschiebt das Problem nur von heute auf morgen.
Ein Finanz-Optimierer oder Sanierer wird neben der Umschuldung von Darlehen und Erweiterung von Kontokorrentlinien (Kontokorrent) auch versuchen, überflüssige Rückstellungen zu streichen, um damit höhere Eigenmittel freizumachen. Diese können auch durch die Umwandlung von Darlehen in anderes Kapital erhöht werden. Die Verringerung und Anpassung von Zinslasten ist bei der Umstellung von fester in gewinnabhängige Verzinsung möglich und absolut wünschenswert.
Lernen Sie hier einen praktischen, erfolgreichen Umfinanzierungsfall kennen. Sollten Sie weitere Fragen haben, scheuen Sie nicht mich zu kontaktieren.
Wikipedia Definition für Umfinanzierung
Im Gegensatz zur Neufinanzierung dient die Umfinanzierung der Änderung des bestehenden Finanzierungskonzeptes. Wichtige Maßnahmen der Umfinanzierung sind:
Prolongation, eine bestehende Finanzierung wird verlängert
Substitution, eine bestehende Finanzierung wird durch eine andere ersetzt
Transformation, eine bestehende Finanzierung wird in eine andere Umgewandelt
